资产定价模型有几个？
资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model， CAPM）由威廉·夏普（William F. Sharpe1964）等学者于1964年提出，用以描述单个证券或组合的预期收益与风险资产之间的关系。该模型的主要假设条件有：资本市场没有摩擦、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平并按照均方效用理论进行投资决策、投资者可以不受限制地以相同的无风险利率借贷。在此基础上得出的模型具有一定的局限性。尽管如此，CAPM模型仍然提供了一个现实可行的风险收益定价关系。在此基础上发展出了套利定价模型（Arthur Rosett， 1970; Stephen Ross， 1976）。套利定价模型的理论依据是资本市场的组合收益中包含有若干影响证券收益的因素。其中证券市场线是资本资产定价模型的一个预测结论。资本市场线揭示了有效证券组合的收益和风险之间的均衡关系，是在均值—方差模型基础上的拓展和具体化。通过资本市场线投资者可以确定不同风险偏好的组合。
期权定价模型也是资产定价模型的重要内容，最早关于期权定价的研究可以追溯到Bachelier。但当时的模型存在缺陷，随着20世纪70年代Black-Scholes-Merton（BBS）模型的问世，解决了这一问题。此后产生了数以万计的研究关于期权定价模型的实证和理论文章。但BBS模型在一定意义上也是有一定缺陷和不足的，在此基础上产生了其它一些模型，比如二叉树定价模型、Monte-Carlo模拟估值模型等（王巧荣，2013）。
我国资产定价研究始于20世纪90年代末，较国际市场研究起步较晚，但相关研究发展是十分迅速的，随着金融衍生品的逐步推出，期权定价、多因子定价模型、事件研究法等模型开始应用于中国资本市场。当前对我国资本市场的研究仍是比较热门的，其中也产生了许多知名学者及优秀成果。