资产还是负债？
“如果我只能保留一条规则，那么就必须是这条：不要把资产当成负债。”
20多年前，在沃伦巴菲特和查理芒格共同缔造的伯克希尔哈撒韦一年一度的股东大会上，芒格如此表示。在他眼中，当时许多华尔街的新现象都是“典型的美国风格”，那种风格就是“试图把一切东西都变成资产”。多年以来，从房贷到信用卡到大学教育与退休计划等，这种风格大行其道，美国人民为此背负着沉重的债务负担。根据最新数据，美国消费者债务规模达到10.76万亿美元，创下历史新高。
那么，“资产还是负债”呢？
50多年前，美国第一对夫妻档知名会计师夫妇爱德华安德森与多萝西杜贝在合著的《简单高效的家庭财税管家》一书中对此作出了经典定义：“资产是一些你既不为其工作，它也从不为你工作的东西，然而，当你让它为你工作时，它能为你带来超过你为它工作所付出的努力和精力。”
按照这一标准，许多现代“资产”未必如此。传统住宅算不算“资产”？以现在的房价与生活水平来看，没有多少人能够轻易回答“是”。因为在很多人眼中，住房不仅不算“资产”，甚至还成了一种“负资”。房价越高，需要付出的按揭还款自然也就越多，每月支出的利息也呈递增状态。如果房贷还完了，这房子也差不多破旧不堪也不值钱了。
美国耶鲁大学教授、前国际货币基金组织首席经济学家罗伯特斯莱特曾对英国《金融时报》表示，21世纪，房地产不是资产，而是一种负债。
那房子还能不能买呢？斯莱特说：“你要知道，对于个人财富最沉重的负担是来自不理想的税制、高昂的住房成本和个人退休计划。对于大多数普通家庭而言，应该将更多的精力放在提高工作和投资技能上，而不是为购房和为退休后过上舒适的养老生活的投资上花费太多心思。”
斯莱特关于退休计划的看法也颇有参考价值。许多西方人辛劳一生就是为了攒钱，为晚年生活质量作保障。人们不仅为退休储备资金，同时还要为身故后留下更多的财产给亲人。实际上，这样做同时减少了国家和同事从亲人继承财产的概率，国家为此需要负担更多的社会福利。斯莱特说：“从全局角度出发，为个人退休投资的60万元将减少25%的税收将有利于国家——而不是个人。”
他还说：“要想在退休时保持独立富裕的生活并不困难，只要做到两个简单的事情：第一，将30%的收入作为固定开支；第二，不要把所有时间都花费在理财上。”