农行基金会赔吗？
“银行”这个概念太大，我们讨论的“银行”专指“中国工农中建"四大行和127家股份制商业银行。 首先，从理论上讲，任何金融资产的风险，无外乎来源于信用风险、流动性风险和市场风险。 所以，问这个问题等价于问“这几家银行的客户资金会不会损失”（因为银行经营主要是管理风险） “会不会损失”是个宏观问题，但金融机构的市场行为最终是由一个个具体的人的决策完成的。所以在讨论“某家银行或金融机构会不会损失”的时候，其实是在讨论“该决策者是否会犯错误”，而一个决策者是否会犯错，很大程度上取决于两个因素： 一是该决策者本身的素质（包括专业知识、经验、性格等等）；
二是他的决策框架。 因为人的本身是很难改变的，所以讨论“会不会错”很多时候实际上是在讨论“会不会发生我们无法预计的情况”即所谓的“意外”。这时候我们可以引入一个概念——“系统性风险”。
所谓“系统性风险”是指出于各种无法预见的原因，整个市场或者某个细分市场的交易完全停止，或者交易结果完全被抵消的情况。在这里，交易者本身的失误已经被排除了。因为只要是失误，总可以挑出一个或几个原因来解释为什么会出现失误。而“系统性风险”则意味着连合理的解释都无法找到。在这种情况下，无论是投资者还是投机者，都只能接受一个结果——全输。
在证券市场上，这样的情况确实会时有发生。比如一次严重的金融危机就可以导致这种情况的出现。在这种极端情况下，所有的金融资产的价格都会跌到0，也就是说，所有投资者的本金都会全部亏损。这时候，我们就不能说某一个投资者是错的。因为既然系统都坏了，本来就没有对错之分。
那么，回到原来的问题，如果发生金融危机，这些银行会不会赔钱呢？ 理论上说，任何一家银行的资产都包含了“现金”和“其他资产”两大部分。其中，“现金”部分一直是存在的，只是它的收益非常低（相当于定期存款利率）。而“其他资产”部分的收益则取决于它所投资的项目。如果在项目运行过程中出现了难以预料的情况，并且这种难以预料的情况导致了项目本身的损失，我们就说是该项目发生了“信用风险”或者“市场风险”。如果由于上述情况而导致项目的现金流出现不足，就需要用“现金”的部分来进行弥补。
当然，如果出现这种极度恶劣的情况，一般就意味着整个市场的交易都已经陷于停止状态。这时候不论是“现金”还是“其他资产”都没有了意义。所以，说这家银行赔钱还是赚钱也就没有实际意义了。