基金的份额等于现金吗？
基金的份额和现金不能直接换算，它们之间的关系是通过基金净值计算的。 以易方达沪深300ETF为例，当前股价为4.125元/股（交易时间：2018年6月6日9点56分） 通过易方达官网可以查到最近一个季度的财报，披露的信息显示，截至3月31日该基金份额总额是78.19亿份，那按照这个数值来计算的话，该基金资产总计大概是313亿元。 而313亿元的市值是多少资金呢？ 根据易方达官网信息，该基金目前共有197只持有人账户，每个持有人账户的最低申购金额是1000元，那么这197个投资者就共计投入了19.7亿元，这些钱都是真金白银从老百姓手中拿来的，而并非易方达自己募集资金。
如果将这19.7亿元放入一个集合理财计划中，按照7%的预期年化收益率计算，1年后这笔资金大概能增值到21.6亿元，也就是说经过1年的运作之后，这笔钱变成了投资者的“钱”加上基金公司的“收益”，二者之和约为21.6亿元。 但是这并不是说易方达就赚了1.6亿元，因为基金公司还需要支付管理费、托管费等费用，这些费用的支出根据《证券投资基金法》的规定是不能低于2%的，这意味着在1年的运作过程中，这部分费用最起码需要2000万元。
所以，实际上基金公司最后能落口袋里的钱是21.4亿元，而这21.4亿元才是基金公司的利润来源，也就是基金公司为投资者赚的钱。 这笔资金虽然经过了多次的交易和分配，但是它的本质还是由最开始那19.7亿元的资金产生的，只是经过了一年的运作后，它比初始资金增加了21.4亿元，因此我们才会说基金份额等于本金加收益，而收益又相当于本金乘以(1+7%)^1。 同样，我们投资给基金的钱也是从这个数开始，每年除了收取合理的费用外，剩下全部归基金公司所有，如果投资得当，基金公司的收益会远远高于我们所投入的资金。