怎么核算股票收益？
如何估算股票的收益，这个问题有些泛，我大致理解一下题主要问的是通过计算来评估投资经理的表现是否优异。如果真是这样，那这个问题就有点意思了。因为根据有效市场假说（EMH），市场价格总是反映信息（包括正面和负面），并且反应的速度是极为迅捷的，这就导致理论上来讲，一个理性的投资者不管采用什么策略都不会有超出市场的收益。但是，我们事实上看到很多投资者的投资收益明显高于市场和同类型产品，这是不是说EMH有问题呢？显然不是，要想获得超额收益必须满足两个条件，一个是所选取的基准必须要足够接近你所选产品的风格（否则不论你采取什么样的策略，由于风格迥异，收益天差地别也是正常的）。另一个就是要排除特例，所谓的特例也就是指某些偶然的事件带来的非正常收益，比如你买了一个股票正好碰上了它被ST然后又被退市的这段时期的巨幅亏损。这种由于特定事件造成的亏损从统计上来说应该忽略不计，如果一笔投资恰好发生在这期间，尽管亏损额巨大，但是从长期来看应该算作正常（如果这个产品是长期持有的话）。总之，要得到真实准确的收益是很复杂的问题，不仅涉及对投资策略的描述，而且还需要做大量的背景工作和数据处理。
当然，如果你只是有兴趣想知道简单的算法，那么我可以提供一种思路仅供参考。假设你准备计算一组资金资产在一段时间内的收益率，这些资金资产的具体情况如下表所示。 假设起始时间为2014年1月1日，截止期限为2015年6月30日。总共18个月，每个月一个数值。
首先我们把所有资产按收益水平从高到低排列，如下图所示。注意这里为了展现方便特意把收益为负的资产单独放到了一边。 接下来我们按正收益与负收益分别加总求和，得到下面两组数据。 R>0 的平均收益=（9.7+7.4+7.9+5.2+6.7+10.0＋...）/6=7.77元 R0 组的风险=（5.2^2+6.7^2+10.0^2+...)/6≈4.8089 R<0 组的风险=（-7.4^2-7.9^2-5.2^2-6.7^2-10.0^2-...）/6≈-4.8189
所以这组基金的夏普比率=1.94/(4.8089+(-4.8189))=0.2814 因为夏普比率=盈利率/标准差，所以上述计算得到的0.2814就是这支基金大约28倍的盈利率，比同期沪深300指数10倍的涨幅要高一些（虽然这一指标并不能说明太多问题，但至少表明你的策略并不是无端消耗掉你的本金）。