如何查基金的夏普比率？
首先，我们要了解夏普比率的含义以及其表达的意思。 夏普比率（Sharpe ratio）又称为夏普指数、夏普回报率或者夏普附加价值。是衡量基金风险调整后收益的一个指标。就是每多承担一单位的风险，将会得到多少的额外报酬。 假设我们将资金投入股票市场并随机购买100只股票，经算术平均后，我们的投资组合将具备6%的预期收益率。但是另外一组不同的投资者采用了不一样的资产配置策略，他们通过合理的资产分配，最终获得7%的预期收益率。虽然前者的总风险（标准差）要比后者大一些，但是从风险的补偿来看，也就是他们的夏普比率要更加大一些。从风险调整的角度看，前者远远比不上后者。这就是用夏普比率来评价基金业绩的基本思想。 夏普比率公式中的分母是标准差，而分子是预期超额收益率。
实际计算中，我们一般不需要预测超额收益率，而是使用信息系数。信息系数指的是主动管理指数与基准指数的差异对95%置信区间的测量。它度量了基金经理超越基准表现的幅度和持续性。我们可以通过以下公式来计算信息系数： 主动投资指数=跟踪误差小的主动投资基金业绩-跟踪误差大的被动型基金业绩 其中，主动投资指 数反映了主动型基金超越基准的表现水平；主动管理指数越大的基金，说明其规避风险的能力越强，带来的超额收益也就越大。
以上就是关于夏普比率的一些基本知识。当然，夏普比率也有它的应用局限性。首先，它是以基准为参照系的，因此不适合于单利计息的货币基金。其次，夏普比率没有考虑风险厌恶的程度，也没有考虑到投资者对于风险的承受能力。最后，因为数据的可得性，大多数人都无法准确得到主动投资和基准的过往追踪误差大小，因此往往需要对主动投资指数进行近似估计。这些都会影响夏普比率计算的准确性。